Bastian er en liten og tykk tiåring som ofte har det trist og vanskelig. Men hvis livet blir for plagsomt, drømmer Bastian seg inn i fantasiens verden. En dag finner Bastian boka Den uendeligehistorie i et antikvariat. Han gjemmer seg på loftet og begynner å lese. Sammen med Bastian føres vi til landet Fantásia. Den som kommer til landet Fantásia, får en medaljong med inskripsjonen Gjør hva du vil. Dermed virvles han inn i eventyrlige begivenheter skapt av hans egen uhemmede fantasi. I Fantásia stilles motsetninger skarpt opp mot hverandre: det vakre og det stygge, det glade og det triste, mot og feighet – alt som gjør livet spennende!